Аналіз крос-кореляційного зв’язку між біткоїном та фондовим ринком
Електронна бібліотека НАПН України
View Archive Info| Field | Value | |
| Relation |
http://lib.iitta.gov.ua/733764/
https://itest.chdtu.edu.ua/%D0%97%D0%B1%D1%96%D1%80%D0%BD%D0%B8%D0%BA_%D1%82%D0%B5%D0%B7_%D0%86%D0%A2%D0%9E%D0%9D%D0%A2-2022_%D0%BC%D0%B0%D0%BA%D0%B5%D1%82_26_06.pdf |
|
| Title |
Аналіз крос-кореляційного зв’язку між біткоїном та фондовим ринком
Analysis of cross-correlation between Bitcoin and the stock market |
|
| Creator |
Соловйов, В.М.
Соловйова, В.В. Матвійчук, А. Семеріков, С.О. Бєлінський, A. |
|
| Subject |
004.94 Simulation
33 Economics. Economic science |
|
| Description |
У роботі ми досліджуємо крос-кореляційні зв’язки між фондовими і криптовалютними ринками. Показники складності, які можуть служити індикаторами (індикаторами-передвісниками) кризових явищ на обох ринках, отримуються із застосуванням крос- кореляційного аналізу детрендованих флуктуацій. На прикладі фондових індексів S&P 500 і HSI та криптовалюти біткоїн, яка переважно і визначає існування крипторинку, ми оцінюємо динаміку крос- кореляцій на обох ринках. Використовуючи підхід ковзного вікна, ми локалізуємо їх динаміку в часі і визначаємо високий ступінь нелінійності з домінуючою антиперсистентністю в періоди крахів для кожного індексу. Існування індикаторів, що здатні ідентифікувати періоди з високим і низьким ступенем крос-кореляцій для фондового і крипторинків становить перспективи для надійної торгівлі із кількома парами активів та ефективної диверсифікації потенційних ризиків.
In this study, we examine cross-correlation relationships between stock and cryptocurrency markets. The measures of complexity, which can serve as indicators (indicators-precursors) in both markets are retrieved from Detrended Cross-Correlations Analysis (DCCA). On the example of the S&P 500 and HSI stock indices and the Bitcoin cryptocurrency, which mostly determines the existence of the crypto market, we assess the variation of cross-correlations in both markets. Using the sliding window approach, we localize their dynamics across time and indicate a high degree of non-linearity with dominant antipersistency during crash periods for each index. The existence of indicators that are able to detect the periods of high and low cross-correlations for stock and crypto markets provides prospects for reliable trading with several pairs of assets and effective diversification of their risks. |
|
| Publisher |
ЧДТУ
|
|
| Date |
2022
|
|
| Type |
Book Section
PeerReviewed |
|
| Format |
text
|
|
| Language |
uk
|
|
| Identifier |
http://lib.iitta.gov.ua/733764/1/%D0%97%D0%B1%D1%96%D1%80%D0%BD%D0%B8%D0%BA_%D1%82%D0%B5%D0%B7_%D0%86%D0%A2%D0%9E%D0%9D%D0%A2-2022_%D0%BC%D0%B0%D0%BA%D0%B5%D1%82_24_06-114-117.pdf
- Соловйов, В.М. (orcid.org/0000-0002-4945-202X <http://orcid.org/0000-0002-4945-202X>), Соловйова, В.В. (orcid.org/0000-0002-8090-9569 <http://orcid.org/0000-0002-8090-9569>), Матвійчук, А. (orcid.org/0000-0002-8911-5677 <http://orcid.org/0000-0002-8911-5677>), Семеріков, С.О. (orcid.org/0000-0003-0789-0272 <http://orcid.org/0000-0003-0789-0272>) and Бєлінський, A. (orcid.org/0000-0002-2821-2895 <http://orcid.org/0000-0002-2821-2895>) (2022) Analysis of cross-correlation between Bitcoin and the stock market In: Тези доповідей VІ Міжнародної науково-практичної конференції «Інформаційні технології в освіті, науці і техніці» (ІТОНТ-2022), (Черкаси, 23-25 червня 2022 р.) ЧДТУ, м. Черкаси, Україна, pp. 114-117. |
|