Irreversibility of financial time series: a case of crisis
Електронна бібліотека НАПН України
View Archive Info| Field | Value | |
| Relation |
http://lib.iitta.gov.ua/733701/
https://ceur-ws.org/Vol-3048/paper04.pdf |
|
| Title |
Irreversibility of financial time series: a case of crisis
Незворотність фінансових часових рядів: випадок кризи |
|
| Creator |
Bielinskyi, Andrii
Hushko, Serhii Matviychuk, Andriy Serdyuk, Oleksandr Semerikov, Serhiy O. Soloviev, V.N. |
|
| Subject |
004.94 Simulation
33 Economics. Economic science |
|
| Description |
The focus of this study to measure the varying irreversibility of stock markets. A fundamental idea of this study is that financial systems are complex and nonlinear systems that are presented to be non-Gaussian fractal and chaotic. Their complexity and different aspects of nonlinear properties, such as time irreversibility, vary over time and for a long-range of scales. Therefore, our work presents approaches to measure the complexity and irreversibility of the time series. To the presented methods we include Guzik’s index, Porta’s index, Costa’s index, based on complex networks measures, Multiscale time irreversibility index and based on permutation patterns measures. Our study presents that the corresponding measures can be used as indicators or indicator-precursors of crisis states in stock markets.
У фокусі цього дослідження - вимірювання різної незворотності фондових ринків. Фундаментальна ідея цього дослідження полягає в тому, що фінансові системи є складними і нелінійними системами, які представляються негауссівськими фрактальними і хаотичними. Їх складність та різні аспекти нелінійних властивостей, такі як незворотність у часі, змінюються в часі та в широкому діапазоні масштабів. Тому в нашій роботі представлені підходи до вимірювання складності та незворотності часових рядів. До представлених методів ми відносимо індекс Гузіка, індекс Порта, індекс Коста, заснований на складних мережевих мірах, багатомасштабний індекс незворотності часу та заснований на пермутаційних моделях. У дослідженні показано, що відповідні міри можуть бути використані як індикатори або індикатори-передвісники кризових станів на фондових ринках. |
|
| Publisher |
CEUR Workshop Proceedings
|
|
| Date |
2021
|
|
| Type |
Article
PeerReviewed |
|
| Format |
text
|
|
| Language |
en
|
|
| Identifier |
http://lib.iitta.gov.ua/733701/1/paper04.pdf
- Bielinskyi, Andrii (orcid.org/0000-0002-2821-2895 <http://orcid.org/0000-0002-2821-2895>), Hushko, Serhii (orcid.org/0000-0002-4833-3694 <http://orcid.org/0000-0002-4833-3694>), Matviychuk, Andriy (orcid.org/0000-0002-8911-5677 <http://orcid.org/0000-0002-8911-5677>), Serdyuk, Oleksandr (orcid.org/0000-0002-1230-0305 <http://orcid.org/0000-0002-1230-0305>), Semerikov, Serhiy O. (orcid.org/0000-0003-0789-0272 <http://orcid.org/0000-0003-0789-0272>) and Soloviev, V.N. (orcid.org/0000-0002-4945-202X <http://orcid.org/0000-0002-4945-202X>) (2021) Irreversibility of financial time series: a case of crisis Proceedings of the Selected and Revised Papers of 9th International Conference on Monitoring, Modeling & Management of Emergent Economy (M3E2-MLPEED 2021) Odessa, Ukraine, May 26-28, 2021 (3048). pp. 134-150. ISSN 1613-0073 |
|