Lempel-Ziv Complexity and Crises of Cryptocurrency Market
Електронна бібліотека НАПН України
View Archive Info| Field | Value | |
| Relation |
http://lib.iitta.gov.ua/720043/
https://download.atlantis-press.com/article/125937244.pdf |
|
| Title |
Lempel-Ziv Complexity and Crises of Cryptocurrency Market
Складність Лемпеля-Зіва та кризи ринку криптовалют |
|
| Creator |
Soloviev, V.N.
Semerikov, Serhiy O. Solovjova, Viktoria |
|
| Subject |
33 Economics. Economic science
|
|
| Description |
The informational (Kolmogorov) measure of complexity in accordance with the Lempel-Ziv algorithm (LZC) is calculated for the logarithmic returns of daily Bitcoin/$ values. The calculations were carried out for a moving window with a variation in its size (50–250 days) in increments of one day in the framework of the implemented coarse graining procedure. It is shown that in both mono-and multi-scaling versions, LZC is sensitive to noticeable fluctuations in the Bitcoin price that occur as a result of critical events in the cryptocurrency market. In equilibrium, stable state, having a relatively low value, LZC rapidly increases immediately before the crisis, which proves the dominance of the chaotic component of the time series. The classification and periodization of crisis phenomena in the cryptocurrency market for the period 2010–2020 has been carried out. The results demonstrate the possibility of using the LZC measure as an indicator-precursor of crisis phenomena in the cryptocurrency market.
Інформаційна (колмогоровской) міра складності відповідно до алгоритму Лемпеля-Зіва (LZC) розрахована для логарифмічного повернення денних значень біткойн/$. Розрахунки проводилися для рухомого вікна зі зміною його розміру (50-250 днів) з кроком в один день в рамках впровадженої процедури грубого гранулювання. Показано, що як в моно-, так і в багатомасштабних версіях LZC чутливий до помітних коливань ціни біткойнов, що виникають в результаті критичних подій на ринку криптовалюта. У рівноважному стабільному стані, що має відносно низьке значення, LZC швидко зростає безпосередньо перед кризою, що доводить домінування хаотичної складової часового ряду. Проведено класифікацію та періодизація кризових явищ на ринку криптовалюта за період 2010-2020 рр. Результати демонструють можливість використання показника LZC як індикатора-передвічника кризових явищ на ринку криптовалюта. |
|
| Publisher |
Atlantis Press
|
|
| Date |
2020
|
|
| Type |
Article
PeerReviewed |
|
| Format |
text
|
|
| Language |
en
|
|
| Identifier |
http://lib.iitta.gov.ua/720043/1/125937244.pdf
- Soloviev, V.N. (orcid.org/0000-0002-4945-202X <http://orcid.org/0000-0002-4945-202X>), Semerikov, Serhiy O. (orcid.org/0000-0003-0789-0272 <http://orcid.org/0000-0003-0789-0272>) and Solovjova, Viktoria (2020) Lempel-Ziv Complexity and Crises of Cryptocurrency Market Advances in Economics, Business and Management Research: III International Scientific Congress Society of Ambient Intelligence 2020 (ISC-SAI 2020) (129). ISSN 2352-5428 |
|